电动重卡爆发+机器人新赛道 新铝时代量利双增估值洼地

2024年电动重卡销量预计达8.2万辆，同比增长132%，2025年前2月销量1.5万辆，同比增长169%，新铝时代主业电池包2024年销量80万套（主要为B端乘用车），2025年预计出货120万套，增量主要来自电动重卡电池包，客户包括C、ZH、XG等，重卡电池包盈利能力更强。公司收购宏联电子进军机器人领域，其业务涵盖显示器支架（戴尔、联想客户）、精密冲压（客户A）、精密转轴（大疆、小米客户），已在机器人领域突破。分析师预计2025年利润3亿，当前估值20倍，认为具备性价比。