【观点】AI算力增长推动石墨烯TIM材料需求，国内厂商迎机遇

山西证券发布行业周报，深度分析指出，AI算力指数级增长带动芯片功耗飙升，传统TIM材料已无法满足散热需求，而石墨烯TIM材料凭借超高热导率等综合性能优势，已成为目前可行性最高的解决方案。随着英伟达新一代Rubin GPU全面采用石墨烯TIM材料并预计于2026年Q4开始放量，市场需求将快速增长。

当前石墨烯TIM材料海外布局较少，供应以国内厂商为主，国内企业有望迎来广阔发展机遇。报告建议关注包括苏州天脉在内的多家相关公司。