【观点】英伟达显存降配或推升PCB等配件需求

英伟达因HBM（高带宽内存）供应紧张，正考虑将旗舰GPU Rubin Ultra的显存从384GB进一步降低至192GB或256GB。文章分析认为，这一降配举措将导致单卡性能减弱。为完成同等规模的算力任务，云厂商客户需要采购更多数量的GPU卡，从而直接带动PCB板卡、光模块、服务器机柜等相关配套零部件的需求增长。文中梳理了A股Rubin配件链的核心标的，其中PCB板块的沪电股份、胜宏科技被列为核心企业。文章同时提示了若HBM供给改善或算力需求降温，上述逻辑可能收缩的风险。