【观点】半导体涨价潮助推国产设备股价值重估

半导体产业链迎来新一轮涨价潮，AI需求爆发引起供需失衡，全球半导体龙头企业资本开支计划积极。中信证券预计本轮缺货周期有望持续至2027年上半年，模组厂商对2025年第四季度出货控量强于预期，合约价2026年上半年涨幅将超过现货价。

国盛证券指出，2026年全球半导体设备销售额有望达1450亿美元，国内晶圆厂扩产意向明确，本土设备厂商将显著受益于国产化趋势和扩产双重催化，尤其刻蚀、薄膜沉积等核心设备领域，国产半导体设备公司有望迎来价值重估。