【观点】全球半导体景气共振与AI驱动业绩兑现

全球半导体行业景气度持续抬升，AI算力应用落地叠加海外龙头经营表现向好，行业整体景气共振特征明显，市场情绪稳步回暖。

多家国际头部半导体企业一季度财报超预期，如SK海力士营收同比增198%，存储供需紧张推动价格上涨，业内机构测算部分高端存储品类全年涨幅可能超200%。

同时需理性看待风险，如AI终端落地节奏不及预期可能扰动价格格局，板块短期情绪升温后存在回调波动可能。