【观点】国金证券：英伟达Vera Rubin量产进入商用周期 算力产业链Q3起业绩将集中兑现

国金证券发布计算机行业深度研报指出，2026年Q3为海外算力交付核心加速窗口，英伟达Vera Rubin NVL72平台全面量产正式进入批量商用周期，产品性能实现跨越式升级，单柜token吞吐达上代GB200机柜10倍，已获OpenAI、微软、Meta等全球头部云厂商及SpaceX批量交付，量价齐升逻辑确立。高盛同步大幅上调2027年AIPCB市场规模38%至375亿美元，NPO/CPO光网络等为核心增量赛道，Rubin Ultra架构下单集群网络价值量增幅近29倍，英伟达Q3起整机、光模块、液冷、PCB等全产业链业绩将集中兑现。大普微被列为海外算力核心供应商之一，有望受益于产业链景气度上行。