eSIM商用加速 新恒汇封测环节迎机遇

eSIM技术推动手机进入“无卡时代”，国内三大运营商重启eSIM业务，中国联通已率先行动，中国移动在准备阶段，中国电信进度较慢。eSIM因降低运营商粘性和早期安全隐患曾被叫停，但随着物联网发展和苹果iPhone17Air即将推出，商用进程加速。全球eSIM智能手机连接数预计2025年底达10亿，2030年占76%。国内eSIM渗透率低，场景集中在可穿戴设备，产业链需协同改进。投资建议中提到新恒汇作为eSIM芯片封测企业被重点关注。