阅兵提振国防板块 中航成飞受益无人装备突破

8月20日国新办召开阅兵准备工作发布会，提振国防军工板块情绪，中航成飞等成分股盘中上涨。上半年军工板块涨幅超30%，近期回调因资金获利了结，但基本面未转向。地面兵装订单加速交付，无人机、卫星互联网等新质战斗力领域表现突出。陆军首次公开无人化协同作战模式，标志体系化智能作战突破。9月阅兵将展示无人集群和高超音速武器等新装备，叠加“十五五”规划智能化装备、军贸份额提升预期，行业政策周期、军贸周期、业绩周期形成三重驱动。公司毛利率回升、存货预付款双增，航天防务、弹药等领域下半年弹性可期。