【浙商I银行梁凤洁】浦发银行24A：利润继续高增

浦发银行2024年业绩快报显示，归母净利润同比增长23.3%，增速环比小幅下降2.6pc；营收同比下降1.5%，但降幅较前三季度改善0.7pc。不良率降至1.36%，拨备覆盖率回升至187%。分析师维持“买入”评级，预计2025-2026年归母净利润同比增长5.69%和6.32%，对应PB估值分别为0.44和0.42倍。