【观点】机构分析绿电直连与算电协同趋势，电力板块受益

大摩表示，受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元，数据中心将面临55GW的电力缺口，AI参与者正越来越多地收购“离网”解决方案。华源证券表示，绿电直连是算力中心实现降碳降本的关键路径，物理直连能满足国际碳排放标准，解决出口企业合规难题，新电价机制下可节省用电成本约0.05元/kWh以上。

长江证券指出，算电协同的发展模式下绿电可以同时给算力提供电力和低碳属性的两方面支持，拉动本地用电需求降低弃风弃光率，绿电环境溢价变现促进量价双维改善，催生绿电资产再定价。