【观点】券商研报下调盈利预测但仍维持买入评级

光大证券发布研报点评华能国际2026年中报，认为业绩符合预期。研报指出，公司上半年营收与净利润同比下滑，主要受电价承压与煤价上涨挤压火电盈利影响。但Q2单季度发电业务量、价边际改善，降幅有所收窄。公司新能源转型趋势确定，风电与光伏资本开支维持高水平。基于电价压力，研报下调了2026-2028年归母净利润预测，但维持“买入”评级。