【观点】银行零售大撤退：个贷不良狂飙下的信贷结构转向

本文深度分析了个贷不良贷款批量转让市场从2021年至2025年的爆发式增长现象，规模从47亿增至3291亿，增长约70倍。报告指出，这一增长主要由政策破冰（试点延期）、零售信贷不良加速暴露（供给井喷）以及处置模式向小额高频进化三大原因驱动。文章详细拆解了银行处置不良的五条路径，并重点分析了上市银行个贷不良率普遍上行的现状，其中信用卡是‘重灾区’。文中明确指出，民生银行2025年末信用卡不良率攀升至3.87%（+0.59个百分点），在股份行中处于较高水平。个贷不良的持续攀升正推动多家银行战略从‘零售转型’转向重新夯实对公业务基本盘，银行策略普遍调整为‘零售做精不做量’。报告最后提出疑问，即在‘甩包袱’通道通畅的背景下，银行能否建立与新常态匹配的风控体系。