【观点】地缘改善与能源安全担忧推升油运需求

据伊朗媒体报道，伊拉克船获得豁免可通过霍尔木兹海峡，若顺利执行将有效提振海峡通行量与油运货量。VLCC运价持续维持高位，上周中东—中国VLCCTCE维持35万美元/天水平。我们预计，未来美湾—中国VLCCTCE或在SPR释放支撑下维持高位。美以突袭伊朗将加速地缘期权兑现，中期因能源安全担忧而引发的超额补库或将推动油运需求上行对冲供给增量。投资建议关注中远海能等油运标的。