【观点】大摩上调中远海能盈利预测 目标价升至28.4港元

摩根士丹利发布研报指出油轮运输市场持续升温，将中远海能2026至2028年每股盈利预测分别上调57%、74%及55%，目标价由26港元升至28.4港元，维持"增持"评级。

研报认为，超大型油轮现货等价期租租金达到每日80万至100万美元，为10年平均水平的20倍，主要因地缘政治不确定性导致有效运力减少、全球原油库存在冬季前处于低位，以及冲突期间船舶损坏不断累积。

该行预期，若中东和平协议可持续且油价下跌，运费将先经历正常化阶段；但基于强劲补库存需求、部分船舶永久性损坏及伊朗石油出口潜在合规运输需求，运费上升周期或在短期情绪重置后继续，盈利上行风险不断增加。