东北证券力挺华电国际！买入评级+煤价回落双利好，业绩弹性可期

东北证券发布研报维持华电国际（600027.SH）“买入”评级，认为公司盈利修复明显且持续分红，拟收购控股股东发电资产将提升资产规模及每股收益。当前现货煤价低于长协价，煤价回落可显著改善业绩弹性。尽管华电新能可能因风况不佳导致业绩下滑，但福城矿业计提低基数或推动投资收益回升。