【观点】国金证券：华电国际业绩承压，关注资产整合与市值管理

国金证券发布华电国际相关研报指出，公司2026上半年业绩同比下滑，略低于市场预期，核心原因系参股华电新能盈利下滑，Q2投资收益同比大幅下降。

公司当前作为中国华电集团常规能源运营平台，在建及核准装机规模达13GW，后续集团仍有近50GW常规能源资产存在整合预期，同时公司中期分红比例较上年同期有所提升。

研报维持公司“买入”评级，调整后续三年盈利预测。