招商银行(600036)AI财报分析与智能估值_合理估值区间与安全买入价

主营业务

经营吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据贴现；发行金融债券等。

AI评分

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本功能以沃尔综合评分法为基础，结合最新AI大模型技术，分析股票的最新及近五年财报数据，生成财务综合评分（总分100分），以此评估股票的财务状况。
评分结果对应评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。
需注意：由于金融行业（如银行、保险、证券等）财报数据具有特殊性，本评分法可能不适用于该类行业股票。

近一年评分

排名 3375/5494

近五年评分

排名 4846/5494

财务评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。

AI估值

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本功能整合DCF估值、PEG估值、市净率估值等主流估值方法，借助最新AI大模型技术，对股票未来三年的合理估值展开预估。
模型在计算中综合纳入公司历史平均市盈率、业绩成长性、业绩含金量、AI评分等核心指标，并结合机构对该公司未来三年的业绩预测数据，通过综合计算得出合理估值。
同时，基于AI评分区间为不同公司匹配差异化的安全边际折扣率（50%-80%），进而计算安全买点。
需注意：由于不同行业与公司的差异性，部分业绩亏损、净资产为负或业绩波动较大的公司可能不适用于此估值模型。
此外，本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

当前市值 9301亿
目标估值 13422亿
安全买点 8053亿

安全买点 8053亿

当前市值:9301亿

目标估值 13422亿

预期上涨空间：+44%

本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

盈利能力

营收（亿元）
869.4 +4%
净利润（亿元）
378.52 +2%
扣非净利润（亿元）
377.95 +2%
毛利率
0% +0%
ROE
3% +0%
每股收益（元）
1.49 +1%

年份数值
2026
869.4亿 +4%
2025
3375.32亿 +0%
2024
3374.88亿 +0%
2023
3391.23亿 -2%
2022
3447.83亿 +4%
2026
378.52亿 +2%
2025
1501.81亿 +1%
2024
1483.91亿 +1%
2023
1466.02亿 +6%
2022
1380.12亿 +15%
2026
377.95亿 +2%
2025
1500.07亿 +1%
2024
1480.11亿 +1%
2023
1460.47亿 +6%
2022
1375.51亿 +15%
2026
0% +0%
2025
0% +0%
2024
0% +0%
2023
0% +0%
2022
0% +0%
2026
3% +0%
2025
12% -1%
2024
13% -2%
2023
15% -1%
2022
15% +0%
2026
1.49元 +1%
2025
5.7元 +1%
2024
5.66元 +1%
2023
5.63元 +7%
2022
5.26元 +14%

估值

市盈率 6.17 历史分位
30%
[{"year":2026,"historyPercent":0.3,"value":6.17},{"year":2025,"historyPercent":0.52,"value":7.35},{"year":2024,"historyPercent":0.41,"value":5.91},{"year":2023,"historyPercent":0.01,"value":6.06},{"year":2022,"historyPercent":0.08,"value":8.06}]
市净率 0.85 历史分位
6%
[{"year":2026,"historyPercent":0.06,"value":0.85},{"year":2025,"historyPercent":0.29,"value":1.05},{"year":2024,"historyPercent":0.3,"value":0.92},{"year":2023,"historyPercent":0.01,"value":1.02},{"year":2022,"historyPercent":0.08,"value":1.34}]
市销率 2.73 历史分位
42%
[{"year":2026,"historyPercent":0.42,"value":2.73},{"year":2025,"historyPercent":0.61,"value":3.23},{"year":2024,"historyPercent":0.53,"value":2.56},{"year":2023,"historyPercent":0.02,"value":2.46},{"year":2022,"historyPercent":0.11,"value":2.95}]

市盈率
市净率
市销率

分红

股息率
5% +11%
股利支利率
34% +0%

财务健康

资产负债率
90% +0%
经营性现金流（亿元）
1258.49 +32%
自由现金流（亿元）
1261.52 +35%
流动比率
0 +

年份数值
2026
90% +0%
2025
90% +0%
2024
90% +0%
2023
90% +0%
2022
91% +0%
2026
1258.49亿 +32%
2025
4514.57亿 +1%
2024
4470.23亿 +25%
2023
3577.53亿 -37%
2022
5701.43亿 +213%
2026
1261.52亿 +35%
2025
4363.9亿 +3%
2024
4228.5亿 +27%
2023
3325.42亿 -39%
2022
5420.01亿 +238%
2026
0 +
2025
0 +
2024
0 +
2023
0 +
2022
0 +

成长性

研发投入占比
0% +0%
营收复合增长率
3%
净利润复合增长率
9%

年份数值
2026
0% +0%
2025
0% +0%
2024
0% +0%
2023
0% +0%
2022
0% +0%
2025
3%
2024
4%
2023
5%
2022
9%
2025
9%
2024
11%
2023
15%
2022
19%