【观点】银行股股息率分析与选股建议

文章介绍了动态计算银行股预期股息率的方法，并基于此分析选股逻辑。核心观点是，在预期股息率相近时，应优先选择业绩增速更高的银行股，例如招商银行因盈利增长稳健，长期分红潜力优于华夏银行。同时，需警惕可转债转股可能导致的股本扩张和股息摊薄风险，以上海银行为例说明影响。根据分析，北京银行、成都银行和江苏银行的预期股息率超过5%，属于第一梯队；南京银行等因业绩增长较快，为第二梯队，提供投资参考。