【观点】深度解析银行表外业务模式、收益来源与潜在风险

近期，多家银行披露2026年半年度报告，表外业务受到市场关注。表外业务是指商业银行从事的，不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但可能引起损益变动的业务。其主要包括担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类和其他类四大板块。银行通过提供信用背书、渠道和专业能力赚取手续费及佣金，构成非利息收入的重要部分。以招商银行为例，其截至2025年末的信贷承诺合计达3.36万亿元。但需注意，表外业务虽不占用资金，却潜藏信用转化、声誉及操作等风险，监管已将其纳入统一框架进行更严格的管理。