保利业绩过山车：核心城市扛大旗，融资优势难掩盈利阵痛！

保利发展2024年营收利润双降，但核心城市战略显效，2025Q1营收回升。销售规模持续收缩，但高价项目占比提升优化结构，融资成本创新低并获批85亿可转债。机构维持推荐评级，但提示去化及减值风险。