保利发展2024年净利润暴跌近六成，核心城市深耕难掩业绩颓势

保利发展2024年实现营收3117亿元，同比下降10.2%；归母净利润50亿元，同比暴跌58.6%，主因交付结转规模下降、毛利率下滑及计提55亿元减值。销售金额3230亿元，连续两年行业第一，但同比下降23.5%。核心城市销售占比提升至90%，新增土地储备权益比达88%创新高，负债结构优化，融资成本创历史新低。分析师下调未来两年盈利预期，维持“优于大市”评级。