保利发展销售下滑仍稳居第一，高能级城市拿地显实力获机构力挺

开源证券发布保利发展研究报告，维持买入评级。报告显示保利5月销售金额285.12亿元同比下降19.26%，销售面积下降16.93%，但行业排名仍居首位。公司1-5月一二线城市拿地占比超九成，5月新获北京、上海等地块。融资渠道畅通，5月发行30亿元中期票据利率仅2.15%。报告预测2025-2027年净利润56.8-75.1亿元，当前PE估值17.2-13.0倍。