中国联通(600050)AI财报分析与智能估值_合理估值区间与安全买入价

主营业务

本公司通过联通BVI公司及其子公司中国联合网络通信（香港）股份有限公司控股中国联合网络通信有限公司，中国联合网络通信有限公司是一家在中国境内提供综合电信服务的大型电信公司，其主营业务为在中国境内提供语音通话、增值服务、宽带及移动数据服务、数据及其他互联网应用以及电路及网元租赁服务等。

AI评分

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本功能以沃尔综合评分法为基础，结合最新AI大模型技术，分析股票的最新及近五年财报数据，生成财务综合评分（总分100分），以此评估股票的财务状况。
评分结果对应评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。
需注意：由于金融行业（如银行、保险、证券等）财报数据具有特殊性，本评分法可能不适用于该类行业股票。

近一年评分

排名 3457/6196

近五年评分

排名 3342/6196

财务评级如下：80-100分（优秀）、60-79分（良好）、40-59分（一般）、0-39分（高风险）。

AI估值

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本功能整合DCF估值、PEG估值、市净率估值等主流估值方法，借助最新AI大模型技术，对股票未来三年的合理估值展开预估。
模型在计算中综合纳入公司历史平均市盈率、业绩成长性、业绩含金量、AI评分等核心指标，并结合机构对该公司未来三年的业绩预测数据，通过综合计算得出合理估值。
同时，基于AI评分区间为不同公司匹配差异化的安全边际折扣率（50%-80%），进而计算安全买点。
需注意：由于不同行业与公司的差异性，部分业绩亏损、净资产为负或业绩波动较大的公司可能不适用于此估值模型。
此外，本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

当前市值 1297亿
目标估值 3553亿
安全买点 2131亿

安全买点 2131亿

当前市值:1297亿

目标估值 3553亿

预期上涨空间：+174%

本估值以未来三年为计算周期，对股价短期走势参考价值有限，更适用于3-5年的长期投资者参考。

盈利能力

营收（亿元）
2013.64 +1%
净利润（亿元）
41.39 -35%
扣非净利润（亿元）
18.75 -18%
毛利率
24% -3%
ROE
2% -1%
每股收益（元）
0.13 -34%

年份数值
2026
2013.64亿 +1%
2025
3922.23亿 +1%
2024
3895.89亿 +5%
2023
3725.97亿 +5%
2022
3549.44亿 +8%
2026
41.39亿 -35%
2025
91.27亿 +1%
2024
90.3亿 +10%
2023
81.73亿 +12%
2022
72.99亿 +16%
2026
18.75亿 -18%
2025
76.86亿 +15%
2024
66.99亿 -11%
2023
74.93亿 +12%
2022
66.79亿 +4%
2026
24% -3%
2025
24% +0%
2024
23% -1%
2023
25% +0%
2022
24% +0%
2026
2% -1%
2025
6% +0%
2024
6% +0%
2023
5% +0%
2022
5% +1%
2026
0.13元 -34%
2025
0.29元 +0%
2024
0.29元 +12%
2023
0.26元 +12%
2022
0.23元 +14%

估值

市盈率 23.01 历史分位
72%
[{"year":2026,"historyPercent":0.72,"value":23.01},{"year":2025,"historyPercent":0.49,"value":24.1},{"year":2024,"historyPercent":0.59,"value":20.24},{"year":2023,"historyPercent":0.18,"value":23.36},{"year":2022,"historyPercent":0.15,"value":17.42}]
市净率 0.76 历史分位
15%
[{"year":2026,"historyPercent":0.15,"value":0.76},{"year":2025,"historyPercent":0.57,"value":1.01},{"year":2024,"historyPercent":0.72,"value":0.94},{"year":2023,"historyPercent":0.28,"value":1.02},{"year":2022,"historyPercent":0.34,"value":0.76}]
市销率 0.33 历史分位
12%
[{"year":2026,"historyPercent":0.12,"value":0.33},{"year":2025,"historyPercent":0.42,"value":0.43},{"year":2024,"historyPercent":0.62,"value":0.4},{"year":2023,"historyPercent":0.17,"value":0.44},{"year":2022,"historyPercent":0.24,"value":0.34}]

市盈率
市净率
市销率

分红

股息率
4% +1%
股利支利率
56% +0%

财务健康

资产负债率
44% +1%
经营性现金流（亿元）
332.79 +14%
自由现金流（亿元）
61.14 +14313.99%
流动比率
0.71 +0.09

年份数值
2026
44% +1%
2025
44% -1%
2024
45% -1%
2023
46% +0%
2022
46% +3%
2026
332.79亿 +14%
2025
914.11亿 +0%
2024
912.55亿 -13%
2023
1043.42亿 +3%
2022
1017.08亿 -9%
2026
61.14亿 +14313.99%
2025
255.21亿 +46%
2024
174.85亿 -34%
2023
263.58亿 -15%
2022
309.32亿 -27%
2026
0.71 +0.09
2025
0.65 +0.08
2024
0.6 -0.02
2023
0.61 +0.03
2022
0.59 +0.1

成长性

研发投入占比
2% +0%
营收复合增长率
5%
净利润复合增长率
11%

年份数值
2026
2% +0%
2025
2% +0%
2024
2% +0%
2023
2% +0%
2022
2% +0%
2025
5%
2024
6%
2023
7%
2022
8%
2025
11%
2024
13%
2023
14%
2022
15%