东莞证券—计算机行业双周报：云计算、电信、汽车等行业公司纷纷官宣接入Deepseek—250214

申万计算机板块近两周累计上涨18.14%，跑赢沪深300指数15.83个百分点，位居行业第一。截至2025年2月13日，SW计算机板块PETTM为52.48倍，处于近5年78.63%分位、近10年67.27%分位。重点产业新闻包括北美四大云厂商资本支出飙升63%，DeepSeek突破3000万日活用户，OpenAI计划发布GPT-4.5，豆包提出全新稀疏模型架构UltraMem。中国联通等三大运营商及多家车企接入DeepSeek大模型，开启国产AI应用新浪潮。全球算力需求持续增长，但需关注政策监管和行业竞争风险。