通信行业观察：阿里巴巴资本开支加码；AI算力需求激增

本周通信行业显著上行，AI基础设施及云计算领域投资预期升温。阿里巴巴宣布未来三年在云和AI硬件领域资本开支超3800亿元，带动算力产业链重估。通信板块表现分化，AI相关需求成核心增长引擎。中国电信、中国联通等企业加速数据中心和智算中心建设，股价涨幅明显。行业挑战包括国际市场竞争加剧及高端GPU供应受限。