光大证券：海内外AIDC资本开支将持续扩张 关注云厂商投资机会

光大证券发布研报指出，2025年是海外AI应用商业化落地的重要窗口期，AI数据中心基建需求持续增长。科技巨头高额资本开支带来的利润压力尚且可控。国内市场方面，由DeepSeek开启的国内AI应用周期将带动AI和非AI云服务需求抬升，叠加传统云需求回暖、国内云资产价值重估，有望带来业绩和估值共振的行情。报告推荐了包括中国联通在内的多只股票。