海信视像：技术领跑全球 Mini LED驱动增长

海信视像作为我国电视行业龙头，2024年海外收入占比达52%，2018-2024年营收复合增长8.9%至585.3亿，归母利润复合增长33.7%至22.5亿。Mini LED电视渗透率2024年提升至18%，公司通过ULED、RGB Mini LED技术及上游芯片布局巩固技术优势，多品牌战略覆盖全球市场。分析师预测2025-2027年营收和利润持续增长，给予“优于大市”评级，合理估值区间24.89-29.63元/股。