国金证券—海信视像—600060—Q4拐点已至，戴维斯双击可期—250120

海信视像发布2024年业绩预告，预计全年营收520.0亿至600.0亿，归母净利润20.0亿至23.0亿。Q4单季度营收和利润增长显著，受益于国内补贴政策及产品结构升级，内销和外销表现强劲。公司24Q4实现归母净利润6.9亿至9.9亿，同比增长47%~112%，扣非归母净利润6.1亿至9.1亿，同比增长63.5%~143.5%。预期2025-2026年营收和利润持续增长，估值具备修复弹性。