【观点】特高压板块三重驱动下迎来长期产业趋势

政策面，《可再生能源“十五五”规划》明确适度超前推进电网基建，“十五五”电网投资将达5万亿元，年均超1万亿元。订单层面，2026年特高压前三批设备中标金额已超去年全年，头部企业集中效应显著。AI算力需求催生“算电协同”新赛道，为电网投资增添新引擎。出海方面，特变电工等企业海外订单快速增长，打开第二增长曲线。

综合来看，特高压板块在“能源转型+AI算力+出海”三重驱动下，正迎来以年为单位的产业趋势。