【观点】摩根大通转乐观看好光伏筑底，特变电工等龙头有望受益

摩根大通8月3日发表研报，对中国光伏板块看法由悲观转向“选择性乐观”，认为板块估值已接近历史低位，下半年需求复苏加上行业主动停产，光伏玻璃供需前景有望改善，并将福莱特玻璃评级上调至“增持”。

政策面上，光伏行业价格合规指导活动召开，三项强制性国家标准细则公开，有望清退20%-30%落后产能，加速行业出清。华安证券预计2026年将成为光伏周期筑底年，2027年有望边际修复。

特变电工作为中证光伏产业指数成分股之一，被纳入该板块修复逻辑的覆盖范围。