【观点】中东冲突冲击上汽物流与出海战略

文章分析2026年2月底中东地缘冲突升级对全球汽车产业的影响，聚焦中国车企的全球化战略承压。盖世汽车CEO周晓莺提出判断影响大小的核心逻辑要素，并指出直接损失包括在途交付延迟、运费与保险费用暴涨（中东—中国航线VLCC运价达40万美元/天）、售后件风险。针对上汽MG，其市场表现高度依赖海湾港口转运枢纽，一旦物流受阻，交付延迟与库存失衡将更快显性化。

同时，产业链上游传导效应显现，如伊朗甲醇、天青石供应受限可能波及汽车材料成本，而国际油价上涨或推动新能源车需求转移。华泰证券测算，若油价升至100美元/桶，可拉动新能源车销量提升10万—36万辆。

总体观点认为，危机将重塑中国车企出海逻辑，从追求效率转向构建供应链韧性，强调路线、供应商和库存的“三重冗余”。