国产CW光源或迎北美供应链机遇

近期国产光芯片上市公司股价表现强劲，其中永鼎股份与长光华芯市值接近，技术来源均与华为或海思有一定联系。目前尚无证据表明这两家公司的EML芯片切入了北美供应链。

预期差可能出现在2026年是否有新的变量导致国产光芯片企业或更高阶产品导入北美供应链的概率增加。分析指出，CW光源的技术壁垒低于EML，在北美产能不足且厂商优先生产高毛利率EML的背景下，国产CW产品可能有更多供应链验证和导入机会。