【观点】光通信低开不改长期逻辑，技术演进驱动价值

2月27日，光通信概念股因美股Fabrinet大跌而集体低开，但分析认为短期下跌不影响长期发展逻辑。

阿里云近期成功点亮全球首款3.2T NPO模块，采用CPO技术路线，能显著缩小尺寸、降低功耗和时延。

中信证券研报指出，AI算力网络正向全光互联演进，NPO技术已迈入规模商用阶段，驱动光通信产业链重构，国内光模块龙头有望深度受益。

山西证券表示，Scaleup光引擎将成为巨大增量市场，硅光芯片设计封装能力成为关键。