【观点】光芯片需求旺盛，永鼎股份迎国产机遇

全球AI算力基础设施非线性增长驱动光芯片产业链进入长效上行周期，供应链景气度高涨。

公司订单能见度已延伸至2028年，反映出下游客户对底层核心光源的确定性诉求。头部厂商产能爬坡速率滞后于需求释放节奏，供需缺口短期难以缓解，这为具备供应弹性的国产厂商切入全球头部供应链提供了关键时间窗口。国产厂商如永鼎股份旗下子公司鼎芯光电已具备100G EML及硅光高功率芯片的批量化生产能力，正积极推进与国内外主流光模块厂商的合作。