政策加码供需优化 北方稀土迎战略机遇期

稀土板块3月26日逆势上涨，稀土ETF涨超2%，北方稀土作为两大稀土集团之一直接受益。工信部新规首次将进口矿流向限定于两大集团，强化供应控制，叠加缅甸矿进口未恢复，低价货源稀缺，预计2025年配额增速维持低位。下游人形机器人、低空经济新增需求推动，供需改善或带动稀土价格中枢上移。轻稀土氧化镨钕价格涨至44.45万元/吨，机构认为板块处于周期底部，政策提振下基本面与情绪面共振，存在战略性机会。