中美博弈下北方稀土迎政策与需求双重利好 稀土永磁板块或成新风口

中美关税博弈下，稀土永磁领域被列为核心受益方向。北方稀土作为行业龙头，拥有氧化镨钕产能12万吨，受益于稀土开采配额稳定及风电、机器人需求拉动的库存去化。商务部对镨钕氧化物实施出口管制，海外价格或较国内溢价30%，叠加政策支持和技术壁垒优势，公司业绩或迎增长。