镨价暴涨叠加订单饱满 北方稀土迎利好

7月23日镨均价上涨7500元/吨至64.25万元，氧化镨涨9500元至50.25万元。缅甸武装冲突导致中缅稀土进口量骤降70%，国内分离厂库存告急，氧化镨现货减少30%。特斯拉Optimus年产量上调至2万台，优必选获沙特50亿美元订单，磁材需求激增。北方稀土与特斯拉等签订合作协议，订单排至2026年一季度。但电力成本上涨挤压冶炼利润，缅甸政局风险仍存。