稀土政策神秘调控催生预期差 北方稀土或迎题材发酵

2025年第一批稀土开采和冶炼分离指标被头部集团私下下发但未公开，政策预期差引发市场关注。分析认为此举意在收紧稀土供给，海外镝价曾因类似政策飙涨200%，预计政策神秘化将推动资金押注稀土稀缺性。北方稀土作为上游龙头可能优先受益，后续利好将传导至永磁材料及新能源车、机器人等下游领域，形成题材轮动机会。