稀土新政推进行业洗牌，北方稀土龙头受益

2025年8月22日，三部委发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，新政将指标直接下达给生产企业，建立全链条监控系统，违规处罚严厉，推动稀土行业洗牌。资源加速向头部企业集中，北方稀土作为中证稀土产业指数权重股（占比17.01%）受益于政策红利。新政结合新能源汽车、风电和人形机器人需求激增，稀土价格已从7月底上涨20%，预计2025—2026年价格中枢持续上行，利好北方稀土等龙头企业。