【重大】稀土被列入国家级战略性矿产资源目录，重稀土价格上涨

6月15日，《中华人民共和国矿产资源法实施条例》正式施行，稀土被列入国家级战略性矿产资源目录，标志着定价逻辑从周期品切换至战略资源驱动。供给端多重收缩：缅甸矿进口量同比降42%，越南禁止稀土原矿出口，2026年第二批开采指标同比减少19%，再生稀土供给也因合规问题受限。需求端AI与新能源驱动，MLCC新增镝需求与供给缺口扩大，重稀土价格6月以来持续上涨，截止17日氧化镝涨10.98%，镝铁合金涨10.93%，金属镝涨9.53%。