【观点】供需缺口持续扩大，稀土价值重估正当时

稀土行业供需缺口持续扩大，氧化镨钕价格已涨至76.82万元/吨，同比大增73.6%。同时政策加码，双寡头格局稳固，北方稀土作为轻稀土龙头预计2026年上半年归母净利润同比增长超112%，业绩大幅增长。供需缺口预计2026-2028年持续扩大，下游新能源车、机器人需求强劲，行业景气周期远未结束。