【研报掘金】机构：供需改善延续 稀土板块有望迎业绩估值双升

机构指出，2025年第一批稀土配额发放时点临近，预计配额增速维持较低水平。稀土价格触底回升幅度不大，但下游人形机器人和低空经济有望带来新增需求，供需改善将推动稀土板块业绩估值双升。工信部发布稀土开采和冶炼分离总量调控管理办法（暂行），强化供给端全流程监管，并明确仅限稀土集团参与开采与冶炼分离，供给刚性明显增强。此外，缅甸稀土矿进口仍未恢复，进一步约束供给。利好个股包括北方稀土等。