【观点】券商看好光模块与AI基建需求

中信证券研报指出，AI算力集群正从‘单纯堆算力’转向‘网络效率的比拼’，XPO作为新一代可插拔光模块方案，成功打破传统OSFP的物理极限，同时兼顾CPO/NPO的性能优势与可插拔的运维便利性。XPO将显著扩展可插拔光模块的应用场景，驱动国内光模块厂商在核心技术上实现平滑演进与下一代光互联升级，启动新一轮的业绩估值增长周期。

广发证券发布研报称，受益于全球AI基建浪潮，光模块与服务器组装市场需求持续高增，产线扩张技术迭代也带来了自动化产线的需求。头部厂商维持资本开支高位的背景下，设备厂商有望持续受益。