【观点】厄尔尼诺与政策共振驱动粮食板块行情分析

国家气候中心确认2026年已进入厄尔尼诺状态，且预计秋冬季可能形成历史级强事件，国际机构亦提示粮食安全风险。这推动了全球农产品供给收缩预期，CBOT主要粮价近期明显上涨。在国内，粮食安全战略地位持续强化，相关农业贷款高增，种业振兴、耕地保护等政策提供支撑。产业层面，转基因玉米产业化进入第三年，头部种企推广面积逐步放量，行业正从试点走向业绩兑现阶段。厄尔尼诺事件带来的供给扰动预期，叠加政策与转基因产业化的双重驱动，共同支撑了粮食板块当前的行情逻辑。