【观点】存储涨价冲击产业链，机构分析供需失衡延续

存储芯片“涨价潮”引发电子产业链供给冲击，5月7日多家A股公司密集回应影响，包括*ST波导表示存储涨价已对公司业务产生一定影响。机构分析显示，2026年一季度DRAM合约价环比暴涨90%—95%，NAND闪存涨55%—60%，供需失衡主要由AI算力基础设施建设驱动。

国泰海通证券认为，存储供需失衡持续支撑价格上行，原厂产能向AI服务器倾斜，价格有望延续上涨，存储板块核心交易逻辑正从价格上涨预期转向对盈利增长持续性的兑现情况验证。