【观点】国信证券推荐兴发集团,看好红磷-磷化铟国产替代机遇
研报虎
2026-08-04
国信证券发布2026年8月石化化工行业投资策略,将兴发集团纳入本月投资组合。核心逻辑在于:AI算力扩容带动800G/1.6T光模块普及,磷化铟作为高速光芯片核心衬底需求爆发;上游电子级高纯红磷长期由海外垄断,日企收紧对华配额,国产替代加速。兴发集团作为国内精细磷化工龙头,布局稀缺红磷产品,有望受益于供给紧张与国产替代趋势。
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