军工热潮持续升温 中国船舶等企业望迎业绩拐点

5月12日，A股军工板块大幅上涨，中船系、中航系等概念领涨，中国船舶涨幅超8%。尽管一季度军工板块营收微降3.15%、净利润下滑4.4%，但头部主机厂营收复苏明显，合同负债增长预示未来订单落地。机构认为当前板块无更多利空，业绩拐点或推动估值提升。游资与机构博弈加剧，公募基金持续减配，但合同负债等前瞻性指标释放积极信号。