【机构】国金证券给予买入评级，看好利润率提升

国金证券发布研报，给予中国船舶买入评级。

研报认为公司2025年业绩预告显示利润显著改善，且随着行业周期上行、新造船价格回升及公司订单饱满，看好未来利润率持续提升。研报同时提及2025年成功换股吸收合并中国重工，看好协同效应。

预计公司2025—2027年归母净利润为80/134/196亿元，对应PE为33/19/13X。