国防板块持续走强，技术突破与需求保持升级

近期国防ETF表现强劲，军工板块年内累计涨幅超18%，低空经济和无人机等细分赛道领涨。随着‘十四五’规划收官，订单延迟逐步释放，2025年第一季度航空装备、导弹等产业链密集获单，库存周期进入补库阶段。AI军事应用加速落地，全球AI军事市场规模预计到2028年达388亿美元。中证军工指数估值分位已达历史中位，补涨空间充足。中国船舶作为主机厂龙头将受益于订单放量。