【申万房地产】建发股份快评：收购建发房产股权、推出高分红计划

建发股份拟31亿元收购建发房产10%股权，交易完成后持股比例升至64.654%，评估PB1.07倍，估值合理。公司计划24、25年每股分红不低于0.7元，股息率高达6.9%，增强股东回报。预计未来将继续收购剩余股权以履行2009年同业竞争承诺。